Сколько и как можно заработать на золоте

Сложность:

Заработок на золоте — это получение курсовой разницы от изменения цены актива, который повторяет динамику золота. Для трейдера нет разницы, в какую сторону будет двигаться цена: при ожидании роста он купит актив, при ожидании падения — продаст без покрытия (откроет шорт). Вот виды активов, которые соответствуют динамике золота:

1. Обезличенный металлический счет (ОМС). Самый распространенный актив. Это внебиржевая ценная бумага, которая повторяет цену биржевого золота за грамм в рублях. ОМС невозможно продать на бирже, работают с ней только банки. Банковский спред купли-продажи ОМС существенно хуже биржевой цены: на практике спред может достигать 5 % (это очень много). Также по ОМС невозможно открывать продажи без покрытия, т. е. в случае падения цены инвестор будет вынужден пересиживать убыток или зафиксировать его.

2. ETF FXGD — аналог ОМС, который торгуется на Московской бирже. ETF (англ. exchange-traded fund) — торгуемый на бирже фонд, который повторяет динамику золота. Главное преимущество ETF перед ОМС — отсутствие большого спреда и высокая ликвидность. Торговать FXGD можно в рабочие дни с 10:00 до 18:45 мск. Среди недостатков можно выделить запрет на продажи без покрытия (шорты).

Существует два FXGD: первый номинирован в долларах США, второй — в рублях (рис. 1, 2). FXGD в долларах позволяет смягчать риск девальвации рубля.

урокискрин_1 копия 49уроки.pngРис. 1. Динамика FXGD в долларах США, FXGD в рублях и курса USD/RUB на 19.11.2019 г. урокискрин_1 копия 50уроки.png
Рис. 2. Два вида FXGD в ИТС QUIK

ETF и ОМС — инструменты долгосрочного инвестирования, а не инструменты спекуляции.

3. Акции золотодобывающих компаний. На российском фондовом рынке самыми ликвидными считаются ценные бумаги золотодобывающих компаний «Полюс» и Polymetal. Между акциями золотодобывающих компаний и динамикой рублёвого золота существует почти прямая зависимость (рис. 3).

урокискрин_1 копия 47уроки.png
Рис. 3. Динамика FXGD в рублях, акций «Полюса» и Polymetal на 19.11.2019 г.

Нужно помнить, что инвестиции в золото через акции всегда большой риск. В случае сложного финансового положения корреляция может нарушиться, и идея потерпит фиаско.

4. Фьючерсы на золото. Это, пожалуй, самый спекулятивный вариант.

На Московской бирже есть два типа фьючерсов, доступных для торговли золотом:

  1. Фьючерс на рублёвое золото — GOZ9, где Z — месяц исполнения (декабрь), 9 — год исполнения (2019). Котировка фьючерса выражена в рублях. Это поставочный фьючерс, и в момент экспирации по нему можно получить реальное золото (в граммах).

  2. Фьючерс на тройскую унцию золота — GDZ, где Z — месяц исполнения (декабрь), 9 — год исполнения (2019). Котировка фьючерса выражена в долларах. Это расчётный фьючерс, поэтому в момент экспирации он списывается по последней рыночной цене.

На биржевом рынке принято использовать долларовые котировки тройской унции золота (GDZ9), поэтому и ликвидность данного фьючерса в разы лучше — это отчётливо видно по биржевым стаканам (рис. 4).

iPhone X PSD Mockup 08.png
Рис. 4. Сравнение биржевых стаканов фьючерсов GOZ9 и GDZ9

Фьючерс — самый спекулятивный инструмент. Вот признаки, которые это подтверждают:

  • Высокая ликвидность (именно фьючерс на тройскую унцию GDZ9).

  • Низкая комиссия за вход и выход из сделки. За сделку с одним фьючерсом комиссия составит около 2−3 рублей (подробнее — в вашем тарифном плане).

  • Можно продавать без покрытия (играть на понижение, шортить) и зарабатывать на падении цены.

  • Возможность использовать кредитное плечо, с помощью которого можно купить до 13−14 раз больше золота (по размеру базового актива), чем на собственные средства.

  • Кредитное плечо предоставляется бесплатно.


Это основные инструменты, через которые можно торговать золотом. Их можно разделить на инвестиционные и спекулятивные, чтобы выбрать свою стратегию торговли.

Оцените урок

Не пропустите важные подборки